صندوق طلا چیست؟ بهترین صندوق طلا 1404

مقایسه صندوق طلا و طلای آب شده: امنیت یا مالکیت؟

طلای آب شده اغلب به‌عنوان یکی از روش‌های محبوب سرمایه‌گذاری در طلا شناخته می‌شود؛ به‌ویژه به‌دلیل اینکه اجرت ساخت ندارد و می‌توان آن را با قیمت نزدیک به طلای خام تهیه کرد. با این حال، این روش ریسک‌های خاصی مانند تقلب در عیار، عدم شفافیت در خرید و فروش و خطر نگهداری فیزیکی را به همراه دارد. در مقابل، صندوق طلا راهکاری مدرن و قانون‌مند برای سرمایه‌گذاری در بازار طلاست که از طریق آن می‌توان بدون نگرانی از تقلب یا سرقت، در بازار طلا مشارکت کرد. همچنین صندوق‌های طلا تحت نظارت سازمان بورس فعالیت دارند و قیمت‌گذاری آن‌ها کاملاً شفاف است. در مجموع، برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال امنیت، شفافیت و راحتی در خرید و فروش هستند، صندوق طلا گزینه مناسب‌تری نسبت به طلای آب شده است.

بیشتر بخوانید: مقایسه صندوق طلا و طلای آب شده : مقایسه‌ای کامل برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه

صندوق طلا چیست؟ (What is a Gold ETF?)

صندوق طلا، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) است که دارایی‌های آن عمدتاً شامل گواهی سپرده سکه طلا، شمش طلا و اوراق مبتنی بر طلا می‌باشد. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا، در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند. مدیریت این صندوق‌ها توسط سبدگردان‌های حرفه‌ای انجام می‌شود که با تحلیل بازار و مدیریت ریسک، سعی در بهینه‌سازی بازدهی سرمایه‌گذاران دارند.

انواع صندوق‌های طلا در بورس ایران

در بورس ایران، چندین صندوق طلا فعال هستند که هرکدام ویژگی‌ها و عملکرد خاص خود را دارند. برخی از این صندوق‌ها عبارتند از:

1. صندوق زرین آگاه (مثقال): دارای سابقه عملکرد مثبت و مدیریت حرفه‌ای.

2. صندوق لوتوس (طلا): یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های طلا با نقدشوندگی بالا.

3. صندوق سکه طلای کیان (گوهر): مناسب برای سرمایه‌گذاران با دیدگاه بلندمدت.

4. صندوق عیار مفید (عیار): دارای ترکیب دارایی متنوع و مدیریت ریسک مناسب.

5. صندوق پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان (زر): با تمرکز بر گواهی سپرده سکه طلا.

لیست صندوق‌های طلا در بورس ایران

در ادامه، لیستی از صندوق‌های طلا فعال در بورس ایران ارائه می‌شود:

بهترین صندوق طلا ایران کدام است؟

پاسخ به اینکه “کدام صندوق طلا بهتر است؟” به عوامل مختلفی بستگی دارد از جمله:

• سابقه عملکرد و بازدهی سال‌های گذشته

• حجم معاملات روزانه و نقدشوندگی

• میزان کارمزد صندوق

• نوع دارایی‌ها و ترکیب سرمایه‌گذاری

• مدیریت صندوق و شرکت سبدگردان

در میان صندوق‌های فعال در ایران، مثقال (زرین آگاه)، طلا (لوتوس)، گوهر (کیان) و عیار (مفید) از محبوب‌ترین‌ها هستند. این صندوق‌ها به دلیل عملکرد مناسب، شفافیت اطلاعات و مدیریت حرفه‌ای شناخته شده‌اند. انتخاب بهترین صندوق باید بر اساس اهداف مالی، ریسک‌پذیری و بازه زمانی سرمایه‌گذاری شما انجام شود.

جدول مقایسه‌ای صندوق‌های طلا

برای مقایسه بهتر صندوق‌ها از نظر بازدهی، نقدشوندگی و ترکیب دارایی، جدول اختصاصی در بخش بالا ارائه شده است. این جدول به شما کمک می‌کند تا بسته به اهداف مالی خود، بهترین صندوق را انتخاب کنید.

در جدول بالا، می‌توانید اطلاعات تفکیکی و دقیق ۸ مورد از بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بورس ایران را مشاهده کنید؛ از جمله بازدهی سالانه، ترکیب دارایی‌ها (گواهی سپرده، سپرده بانکی، سایر دارایی‌ها)، قیمت صدور و ابطال، و سابقه فعالیت. این اطلاعات به شما کمک می‌کند بهترین صندوق را مطابق با اهداف سرمایه‌گذاری خود انتخاب کنید.

صندوق درآمد ثابت طلا چیست؟

صندوق درآمد ثابت طلا، یکی از ابزارهای مالی نوین و ترکیبی در بازار سرمایه ایران است که با هدف ایجاد درآمدی پایدار و پوشش ریسک نوسانات طلا طراحی شده است. این نوع صندوق‌ سرمایه‌گذاری، همانند صندوق‌های درآمد ثابت معمولی، عمده دارایی خود را در اوراق بدهی، سپرده‌های بانکی و اسناد خزانه سرمایه‌گذاری می‌کند اما در کنار آن بخشی از منابع خود را نیز در گواهی سپرده سکه طلا یا قراردادهای مشتقه مرتبط با طلا اختصاص می‌دهد. نتیجه این ترکیب، محصولی مالی با بازدهی نسبتاً ثابت به‌همراه امکان بهره‌برداری از رشد قیمت طلا است. سرمایه‌گذاران با خرید واحدهای این صندوق‌ها می‌توانند بدون درگیر شدن در پیچیدگی‌های بازار سکه و انس جهانی، به‌صورت غیرمستقیم از سود احتمالی طلا بهره‌مند شوند. مهم‌ترین مزیت صندوق درآمد ثابت طلا، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بازار پرنوسان طلا همراه با حفظ بازدهی منظم ماهانه یا دوره‌ای است. این نوع صندوق‌ها مناسب افرادی است که تمایل به سرمایه‌گذاری کم‌ریسک دارند اما علاقه‌مندند در صورت افزایش قیمت طلا نیز منتفع شوند. صندوق طلای کیان، صندوق زرین آگاه و برخی از صندوق‌های مختلط جدید در بورس از جمله نمونه‌های قابل بررسی هستند. توجه به بازدهی گذشته، ترکیب دارایی‌ها و سطح نقدشوندگی برای انتخاب صندوق مناسب ضروری است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، از جمله پرطرفدارترین ابزارهای مالی در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شوند. این صندوق‌ها با هدف ایجاد سود منظم و کم‌ریسک، بخش اعظم دارایی‌های خود را در اوراق بدهی دولتی، اسناد خزانه اسلامی، سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. برخلاف صندوق‌های سهامی که نوسانات بالایی دارند، صندوق‌های با درآمد ثابت به‌دلیل ماهیت دارایی‌هایشان، بازدهی پایدار و قابل پیش‌بینی‌تری دارند و به‌همین دلیل، برای سرمایه‌گذاران با درجه ریسک‌پذیری پایین مناسب‌ترند.

این صندوق‌ها به دو شکل قابل معامله در بورس (ETF) و صدور و ابطال مستقیم توسط شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری عرضه می‌شوند. بازدهی آن‌ها معمولاً به‌صورت روزشمار یا ماهانه محاسبه شده و در قالب سود تقسیمی یا رشد ارزش واحد سرمایه‌گذاری (NAV) به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.

صندوق‌های درآمد ثابت به‌ویژه در زمان‌های افزایش نرخ بهره، رکود بورس یا کاهش نقدینگی، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند. برخی از مزایای مهم آن‌ها عبارت‌اند از: نقدشوندگی بالا، ریسک پایین، قابلیت سرمایه‌گذاری با مبالغ اندک، و معافیت مالیاتی در بسیاری موارد. نام‌هایی مانند «امین یکم»، «گنجینه زرین سپهر»، و «ثروت آفرین پارسیان» از معروف‌ترین نمونه‌های این صندوق‌ها هستند.

انواع صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت، انواع مختلفی دارند که هر کدام از نظر ترکیب دارایی‌ها، سطح ریسک، میزان نقدشوندگی و نحوه پرداخت سود با یکدیگر متفاوت‌اند. شناخت این تفاوت‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا انتخاب آگاهانه‌تری داشته باشند.

۱. صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF): این صندوق‌ها مانند سهام در بورس معامله می‌شوند و قابلیت خرید و فروش لحظه‌ای دارند. مثال: صندوق «اُپِس».

2. صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال: این نوع صندوق‌ها از طریق مراجعه مستقیم به سایت یا دفاتر صندوق، قابلیت خرید و فروش دارند. معمولاً NAV دقیق‌تری دارند اما نقدشوندگی پایین‌تری نسبت به ETFها دارند.

3. صندوق‌های درآمد ثابت با پرداخت سود دوره‌ای: این صندوق‌ها سود مشخصی را در بازه‌های ماهانه یا سه‌ماهه به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌کنند. برای افراد بازنشسته یا کسانی که به درآمد منظم نیاز دارند، بسیار مناسب هستند.

4. صندوق‌های مختلط با گرایش درآمد ثابت: درصدی از سرمایه‌گذاری آن‌ها در سهام و درصد بیشتری در اوراق با درآمد ثابت است. ریسک آن‌ها نسبت به درآمد ثابت کلاسیک بیشتر است اما در شرایط رشد بورس، سودآورتر هستند.

5. صندوق‌های درآمد ثابت قابل تضمین یا قابل پیش‌بینی: برخی از صندوق‌ها دارای نرخ سود حداقلی تضمین‌شده هستند که برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز جذابیت دارد.

انتخاب نوع مناسب، بستگی به افق زمانی سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری، و هدف مالی سرمایه‌گذار دارد.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت یکی از ساده‌ترین و درعین‌حال مطمئن‌ترین روش‌های مدیریت دارایی در ایران است. برای شروع، کافی‌ست ابتدا نوع صندوق مناسب خود را (ETF یا صدور/ابطال) انتخاب کنید. اگر قصد دارید صندوق را از طریق بورس خریداری کنید، باید دارای کد بورسی فعال باشید و از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین مثل «ایزی‌تریدر» یا «مفیدتریدر» اقدام به خرید واحدهای صندوق کنید.

برای صندوق‌هایی که مبتنی بر صدور و ابطال هستند، می‌توانید با مراجعه به وب‌سایت رسمی صندوق مورد نظر، ثبت‌نام کرده و از طریق درگاه‌های پرداخت، واحدهای سرمایه‌گذاری خریداری نمایید. معمولاً این صندوق‌ها حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری (مثلاً ۱۰۰ هزار تومان) دارند و برای خریدهای بیشتر هیچ محدودیتی نیست.

نکته مهم در سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، آگاهی از NAV روزانه، بازدهی تاریخی، ترکیب دارایی‌ها، دوره پرداخت سود و سطح نقدشوندگی است. اطلاعات این موارد به‌صورت شفاف در سامانه فیپیران (fipiran.com) یا سایت رسمی هر صندوق منتشر می‌شود.

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت برای افراد کم‌ریسک، بازنشستگان، دانشجویان و حتی شرکت‌ها گزینه‌ای قابل اتکا است، چراکه با سود مشخص و ریسک پایین، امکان برنامه‌ریزی مالی دقیق‌تری فراهم می‌شود.

پربازده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت در سال ۱۴۰۲

در سال ۱۴۰۲، با توجه به نوسانات نرخ بهره بین‌بانکی، کاهش رونق بورس، و افزایش جذابیت دارایی‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های درآمد ثابت با بازدهی بالا مورد توجه ویژه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. بررسی‌ها نشان می‌دهد برخی از این صندوق‌ها توانسته‌اند بازدهی سالانه بیش از ۲۸ تا ۳۳ درصد ثبت کنند، آن هم با سطح ریسک بسیار پایین‌تر نسبت به بازار سهام.

در صدر لیست پربازده‌ترین صندوق‌ها می‌توان به صندوق امین یکم فردا، گنجینه زرین سپهر، و ثروت آفرین پارسیان اشاره کرد. این صندوق‌ها به‌واسطه ترکیب هوشمندانه دارایی‌های خود در اوراق بدهی، سپرده‌های بانکی با نرخ ترجیحی و حتی گواهی سپرده‌های سکه و طلا، عملکرد قابل قبولی داشتند.

نکته مهم در انتخاب صندوق پربازده، توجه به نرخ سود تقسیمی ماهانه، نوسان NAV، درصد اوراق با درآمد ثابت در پرتفوی، سابقه عملکرد، حجم صندوق و مدیران آن است. برخی صندوق‌ها نیز سود را به‌صورت مرکب (تجمعی) محاسبه می‌کنند که در بلندمدت سود بیشتری نصیب سرمایه‌گذار می‌شود.

سرمایه‌گذاران باید درنظر بگیرند که بازدهی گذشته، تضمین‌کننده سود آینده نیست، اما معیار مهمی برای ارزیابی کیفیت عملکرد صندوق‌ها در شرایط مختلف اقتصادی محسوب می‌شود.

معرفی و تحلیل دقیق صندوق‌های طلای برتر

1. صندوق طلای عیار مفید

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۱۴۴,۸۲۷ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۶.۸۷٪

• قیمت صدور: ۱۰۶,۳۲۳ ریال

• قیمت ابطال: ۱۰۵,۸۲۹ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۷.۰۲٪

  • سایر دارایی‌ها: ۰.۰۱٪

📌 ویژگی مهم: این صندوق به دلیل دارا بودن حجم بالای دارایی، عملکرد پایدار و بازدهی فوق‌العاده، یکی از محبوب‌ترین صندوق‌های طلا نزد سرمایه‌گذاران خرد و کلان به شمار می‌رود.

2. صندوق طلای لوتوس

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۱۳۹,۹۲۱ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۵.۵۹٪

• قیمت صدور: ۲۸۶,۱۶۹ ریال

• قیمت ابطال: ۲۸۵,۱۴۷ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۹.۹۱٪

  • اوراق مشارکت: ۰.۸٪

📌 ویژگی مهم: عملکرد پایدار در کنار تجربه مدیریتی قوی و سابقه بیش از ۷ سال فعالیت، این صندوق را در زمره صندوق‌های قابل اعتماد قرار داده است.

3. صندوق طلای کهربا

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۶۵,۴۹۴ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۶.۲۴٪

• قیمت صدور: ۳۷,۶۱۸ ریال

• قیمت ابطال: ۳۷,۴۶۲ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۹.۱۹٪

  • سپرده بانکی: ۰.۰۵٪

  • سایر دارایی‌ها: ۰.۷۶٪

📌 ویژگی مهم:ترکیب متعادل و رویکرد فعالانه برای پوشش نوسانات بازار، این صندوق را به انتخابی مناسب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر تبدیل کرده است.

4. صندوق طلای مثقال (زرین آگاه)

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۴۰,۳۴۳ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۳.۵٪

• قیمت صدور: ۳۲,۳۴۷ ریال

• قیمت ابطال: ۳۲,۲۳۶ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۲.۳۱٪

  • سپرده بانکی: ۶.۳۱٪

  • سایر دارایی‌ها: ۱.۱۸٪

  • اوراق مشارکت: ۰.۲٪

📌 ویژگی مهم: مناسب برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ترکیب مطمئن‌تر با نقدشوندگی بالا هستند.

5. صندوق گوهر (سکه طلای کیان)

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۲۵,۵۸۷ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۵.۶۲٪

• قیمت صدور: ۱۹۴,۹۳۹ ریال

• قیمت ابطال: ۱۹۴,۲۵۷ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۷.۹۲٪

  • سایر دارایی‌ها: ۱.۶۱٪

  • سپرده بانکی: ۰.۴۱٪

  • اوراق مشارکت: ۰.۰۶٪

📌 ویژگی مهم:مدیریت حرفه‌ای و توازن دارایی مطلوب باعث شده این صندوق از نظر ریسک، گزینه‌ای منطقی برای تازه‌واردان باشد.

6. صندوق نفیس (صبا)

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۳,۹۳۹ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۵.۷٪

• قیمت صدور: ۲۳,۱۷۷ ریال

• قیمت ابطال: ۲۳,۰۸۵ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۹.۸۸٪

  • وجه نقد: ۰.۰۴٪

  • سایر دارایی‌ها: ۰.۰۷٪

  • سپرده بانکی: ۰.۰۱٪

📌 ویژگی مهم: با نسبت قیمت به NAV مناسب، گزینه خوبی برای خرید با قیمت نزدیک به ارزش ذاتی است.

7. صندوق زرفام (آشنا)

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۵,۷۱۲ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۳.۸٪

• قیمت صدور: ۲۹,۴۱۲ ریال

• قیمت ابطال: ۲۹,۲۸۰ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۹.۸۲٪

  • سپرده بانکی: ۰.۱۴٪

  • سایر دارایی‌ها: ۰.۰۴٪

📌 ویژگی مهم: جدیدترین صندوق طلا با عملکرد چشمگیر و استفاده از ابزارهای مالی نوین.

8. صندوق ناب (نهایت‌نگر)

• ارزش خالص دارایی‌ها: ۱۳,۹۳۹ میلیارد ریال

• بازدهی سالانه: ۵۲.۳۳٪

• قیمت صدور: ۱۳,۳۰۶ ریال

• قیمت ابطال: ۱۳,۲۴۴ ریال

• ترکیب دارایی‌ها:

  • گواهی سپرده: ۹۹.۱۴٪

  • سپرده بانکی: ۰.۸۵٪

  • سایر دارایی‌ها: ۰.۰۱٪

📌 ویژگی مهم: مناسب برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ورود به بازار با سرمایه اندک هستند.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا دارای مزایای متعددی است که از جمله می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. دسترسی آسان: خرید و فروش واحدهای صندوق طلا از طریق سامانه‌های معاملاتی بورس امکان‌پذیر است.

2. کاهش ریسک نگهداری: با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، نیازی به نگهداری فیزیکی طلا و نگرانی‌های مربوط به سرقت یا نگهداری نیست.

3. مدیریت حرفه‌ای: سبدگردان‌های حرفه‌ای با تحلیل بازار و مدیریت ریسک، به بهینه‌سازی بازدهی سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند.

4. شفافیت اطلاعاتی: اطلاعات مربوط به ترکیب دارایی‌ها، عملکرد و سایر جزئیات صندوق‌ها به‌صورت شفاف در دسترس سرمایه‌گذاران قرار دارد.

معایب صندوق سرمایه‌گذاری طلا

با وجود مزایای متعدد، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا دارای معایبی نیز می‌باشد:

1. عدم تضمین سود: بازدهی صندوق‌های طلا تضمین‌شده نیست و ممکن است تحت تأثیر نوسانات بازار قرار گیرد.

2. کارمزد مدیریت: صندوق‌ها برای مدیریت دارایی‌ها کارمزدی دریافت می‌کنند که ممکن است بر بازدهی سرمایه‌گذار تأثیرگذار باشد.

3. محدودیت‌های معاملاتی: برخی صندوق‌ها دارای محدودیت‌هایی در خرید و فروش واحدها هستند که ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران محدودیت ایجاد کند.

ترکیب دارایی صندوق‌های طلا چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، دارایی‌های خود را به‌صورت ترکیبی از ابزارهای مالی مرتبط با طلا نگهداری می‌کنند. ترکیب دارایی‌های این صندوق‌ها به‌طور معمول شامل موارد زیر است:

• گواهی سپرده سکه طلا: سهم عمده‌ای از دارایی‌های صندوق را حدود ۵٪ تا ۲۰٪ تشکیل می‌دهد.

• گواهی سپرده شمش طلا: بخشی از دارایی‌ها به‌صورت شمش طلا حدود ۷۰٪ تا ۹۵٪ نگهداری می‌شود.

• اوراق مبتنی بر طلا: شامل اوراق مشتقه و سایر ابزارهای مالی مرتبط با طلا.

• سپرده‌های بانکی: برای مدیریت نقدینگی صندوق.

• اوراق با درآمد ثابت: حداکثر ۲۰٪

این ترکیب دارایی‌ها به صندوق‌ها امکان می‌دهد تا ریسک سرمایه‌گذاری را مدیریت کرده و بازدهی مناسبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.

مقایسه بازدهی صندوق‌های طلا

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در ایران در سال‌های اخیر متفاوت بوده است. برخی از صندوق‌های برتر از نظر بازدهی عبارتند از:

• صندوق طلای عیار مفید: بازدهی سالانه حدود ۵۶.۸۷٪

• صندوق طلای لوتوس: بازدهی سالانه حدود ۵۲.۳۳٪

• صندوق طلای زرفام: بازدهی سالانه حدود ۸۷٪

این تفاوت در بازدهی‌ها ناشی از استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی‌های هر صندوق است.

ترکیب دارایی صندوق‌های طلا

یکی از مهم‌ترین عواملی که در عملکرد و بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا تأثیر مستقیم دارد، ترکیب دارایی‌های آن‌هاست. این ترکیب مشخص می‌کند که چه میزان از دارایی صندوق صرف خرید گواهی سپرده شمش طلا، گواهی سکه طلا، اوراق بدهی یا وجه نقد شده است. بسته به استراتژی مدیریت دارایی و میزان ریسک‌پذیری مدیران صندوق، وزن این ترکیب‌ها می‌تواند متغیر باشد. در ادامه به بررسی دقیق ترکیب دارایی چند صندوق مطرح طلا در ایران می‌پردازیم:

صندوق طلای لیان | تمرکز ۱۰۰ درصدی بر شمش طلا

صندوق طلای لیان یکی از معدود صندوق‌هایی است که تمامی دارایی‌های خود را به خرید گواهی سپرده شمش طلا اختصاص داده است. این رویکرد باعث می‌شود که بازدهی این صندوق، بیشترین تطابق را با نوسانات قیمت جهانی و داخلی طلا داشته باشد. مزیت اصلی این نوع ترکیب، همبستگی بالا با قیمت طلای خالص و حذف تأثیرات جانبی ناشی از بازار سکه یا اوراق بهادار است.

اما باید توجه داشت که چنین ترکیبی، ریسک نوسان بالاتری نسبت به سایر صندوق‌ها دارد. زیرا در صورت افت قیمت طلای جهانی، کل ارزش صندوق به شدت تحت تأثیر قرار می‌گیرد. این نوع استراتژی بیشتر مناسب سرمایه‌گذارانی است که دیدگاه بلندمدت دارند و می‌خواهند از افزایش قیمت طلا در برابر تورم و کاهش ارزش پول ملی سود ببرند.

صندوق طلای زر | تنوع با تمرکز بر سکه طلا

برخلاف لیان، صندوق طلای زر ترکیبی از دارایی‌ها دارد که حدود ۵۵ درصد آن را گواهی سپرده سکه طلا تشکیل می‌دهد. این استراتژی به‌نوعی تنوع‌بخشی به دارایی‌های صندوق محسوب می‌شود، چرا که سکه به‌دلیل داشتن حباب قیمتی و تأثیرپذیری از عوامل روانی بازار، گاهی بازدهی بیشتری از شمش طلا دارد.

در این صندوق، باقی‌مانده دارایی‌ها به صورت ترکیبی از شمش طلا، اوراق درآمد ثابت و وجه نقد است که با هدف کنترل ریسک و حفظ نقدشوندگی اعمال شده‌اند. مزیت این مدل، تعادل میان ریسک و بازده است. همچنین، برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری میان‌مدت دارند و به‌دنبال ترکیبی از ثبات و رشد هستند، این صندوق گزینه‌ای مطلوب به‌شمار می‌آید.

از سوی دیگر، حضور بیشتر سکه در سبد دارایی این صندوق، باعث می‌شود رفتار قیمت آن کمی متفاوت با سایر صندوق‌هایی باشد که صرفاً روی شمش تمرکز دارند؛ بنابراین برای تحلیل‌گران حرفه‌ای که نوسانات بازار سکه را بهتر درک می‌کنند، انتخاب خوبی محسوب می‌شود.

صندوق طلای درخشان | نقدینگی بالا و ساختار محافظه‌کارانه

صندوق طلای درخشان یکی از صندوق‌هایی است که ترکیب دارایی محافظه‌کارانه‌تری دارد. در حدود ۲۸ درصد از دارایی‌های این صندوق به صورت وجه نقد نگهداری می‌شود. این موضوع بیانگر آن است که مدیران صندوق قصد دارند تا با حفظ نقدینگی بالا، امکان پاسخ‌گویی سریع به درخواست‌های ابطال واحدها را داشته باشند و از طرف دیگر، در زمان‌های مناسب وارد بازار شوند.

چنین ترکیبی برای بازارهایی که نوسان شدید دارند یا در شرایط رکودی قرار دارند، بسیار مفید است. زیرا از ضرر و زیان ناشی از افت قیمت طلا تا حد زیادی جلوگیری می‌کند. این نوع صندوق برای افرادی که ریسک‌گریز هستند و می‌خواهند بخشی از پرتفوی خود را در یک ابزار مالی قابل اطمینان و نسبتاً باثبات سرمایه‌گذاری کنند، مناسب است.

از آن‌جا که تنها بخشی از دارایی‌های این صندوق در گواهی‌های طلا سرمایه‌گذاری شده و بقیه به صورت نقد یا اوراق درآمد ثابت نگهداری می‌شوند، بازدهی آن ممکن است کمتر از صندوق‌های پرریسک‌تر باشد، اما در عوض نوسانات کمتری دارد و ارزش آن با ثبات‌تر است.

کارمزد خرید و فروش صندوق طلا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا (ETF) به‌عنوان ابزارهایی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا، دارای کارمزدهای مشخصی هستند. مطابق با دستورالعمل‌های سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، کارمزد خرید و فروش این صندوق‌ها به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

• کارمزد خرید: ۰.۰۰۱۲۵ (دوازده و نیم ده‌هزارم) از مبلغ معامله

• کارمزد فروش: ۰.۰۰۱۲۵ از مبلغ معامله

بنابراین، مجموع کارمزد خرید و فروش برابر با ۰.۰۰۲۵ (بیست و پنج ده‌هزارم) از مبلغ معامله است. به‌عنوان مثال، اگر مبلغ معامله ۱۰ میلیون تومان باشد، کارمزد کل برابر با ۲۵ هزار تومان خواهد بود.

صندوق طلا یا طلای فیزیکی؟

موضوع مقایسه صندوق طلا با طلای فیزیکی یکی از دغدغه‌های مهم برای سرمایه‌گذاران است. هر یک از این گزینه‌ها ویژگی‌ها و شرایط خاصی دارد که بر اساس اهداف، ریسک‌پذیری و نقدینگی مورد نظر، می‌تواند انتخابی بهتر باشد. در مقاله‌ای جداگانه و مفصل، به بررسی دقیق تفاوت‌ها، مزایا و معایب این دو روش پرداخته‌ایم تا بتوانید آگاهانه‌تر تصمیم‌گیری کنید.

• صندوق طلا: مزایایی مانند نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفه‌ای و کاهش ریسک نگهداری را دارد.

• طلای فیزیکی: برای افرادی که به‌دنبال نگهداری فیزیکی طلا هستند و به‌عنوان دارایی ملموس به آن نگاه می‌کنند، مناسب‌تر است.

بیشتر بخوانید: صندوق طلا بهتره یا طلای فیزیکی

مقایسه صندوق طلا، طلای آب شده، سکه و زریال گلد

در جدول زیر، مقایسه‌ای بین روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در طلا ارائه شده است:

مقایسه صندوق طلا و سکه: کدام‌یک برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟

در انتخاب بین صندوق سرمایه‌گذاری طلا و سکه طلا، باید نوع هدف سرمایه‌گذاری، ریسک‌پذیری و افق زمانی را در نظر گرفت. اگر به‌دنبال سرمایه‌گذاری ساده، غیر فیزیکی و با قابلیت خرید و فروش آنلاین هستید، صندوق طلا انتخاب منطقی‌تری است. این صندوق‌ها زیر نظر نهادهای مالی فعالیت می‌کنند، دارای شفافیت عملکردی هستند و از مدیریت حرفه‌ای بهره می‌برند. در مقابل، سکه طلا به‌عنوان دارایی فیزیکی برای افرادی مناسب است که علاقه‌مند به نگهداری طلای واقعی یا استفاده از آن به‌عنوان هدیه یا مهریه هستند. البته سکه طلا با ریسک‌هایی مثل سرقت، تقلب و هزینه اجرت همراه است، در حالی‌که صندوق طلا این مشکلات را ندارد. بنابراین، صندوق طلا ابزار مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاران مدرن، و سکه برای افراد با نگاه سنتی‌تر محسوب می‌شود.

بیشتر بخوانید: مقایسه صندوق طلا و سکه : کدام یک بیشترین سود را دارد؟

نحوه خرید صندوق طلا چگونه است؟

برای خرید واحدهای صندوق طلا، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. افتتاح حساب در کارگزاری: ابتدا در یکی از کارگزاری‌های معتبر بورس حساب باز کنید.

2. دریافت کد بورسی: پس از احراز هویت، کد بورسی دریافت خواهید کرد.

3. واریز وجه: مبلغ مورد نظر را به حساب کارگزاری واریز کنید.

4. خرید واحدهای صندوق: از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری، نماد صندوق مورد نظر را جستجو کرده و واحدهای آن را خریداری کنید.

کارمزد صندوق طلا چقدر است؟

کارمزدهای مربوط به صندوق‌های طلا شامل موارد زیر است:

• کارمزد خرید و فروش: مطابق با نرخ‌های تعیین‌شده توسط سازمان بورس.

• کارمزد مدیریت: درصدی از دارایی‌های صندوق که به‌عنوان هزینه مدیریت دریافت می‌شود.

• سایر هزینه‌ها: مانند هزینه‌های حسابرسی، نگهداری و سایر هزینه‌های عملیاتی.

ساعت معامله صندوق طلا

ساعت معاملات صندوق‌های طلا در بورس ایران به شرح زیر است:

• شروع معاملات: ساعت 9:00 صبح.

• پایان معاملات: ساعت 12:30 ظهر.

لازم به ذکر است که این ساعات ممکن است بسته به تصمیمات سازمان بورس تغییر کند.

عوامل مؤثر بر قیمت صندوق طلا چیست؟

قیمت واحدهای صندوق طلا تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد:

1. قیمت جهانی طلا: نوسانات قیمت اونس طلا در بازارهای جهانی.

2. نرخ ارز: تغییرات نرخ ارز، به‌ویژه دلار، بر قیمت طلا تأثیرگذار است.

3. عرضه و تقاضا: میزان تقاضا برای واحدهای صندوق در بازار.

4. عملکرد صندوق: نحوه مدیریت و عملکرد گذشته صندوق.

جهت محاسبه قیمت طلا آب شده و یا محاسبه قیمت طلا دست دوم میتوانید به محاسبه گر زریال گلد مراجعه نمایید.

آیا بازدهی صندوق‌های طلا مشابه سکه طلا است؟

بازدهی صندوق طلا معمولاً هم‌راستا با تغییرات قیمت سکه طلا و شمش طلا است اما کاملاً مشابه نیست. دلیل این موضوع در نحوه مدیریت سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها نهفته است. مدیران صندوق‌ها با استفاده از ابزارهایی مانند گواهی سپرده سکه طلا، اوراق مشتقه و بعضاً سپرده‌های بانکی، سعی می‌کنند نوسانات قیمت را کنترل و مدیریت کنند. بنابراین، بازدهی آن‌ها معمولاً پایدارتر از خرید مستقیم سکه یا طلای فیزیکی است، اما ممکن است در برخی مقاطع از سکه عقب بمانند یا جلوتر باشند. در نتیجه، اگرچه مسیر حرکت کلی مشابه است، اما بازدهی دقیقاً یکسان نیست. این تفاوت در مدیریت ریسک، از جمله مزایای صندوق‌های طلا محسوب می‌شود.

آیا سود صندوق‌های طلا تضمین شده است؟

خیر، سود صندوق طلا تضمین شده نیست. برخلاف سپرده‌های بانکی یا برخی از اوراق قرضه که دارای نرخ بهره مشخص هستند، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا وابسته به عملکرد بازار است. از آنجایی که این صندوق‌ها دارایی‌هایی چون شمش طلا، سکه طلا و گواهی سپرده طلا را نگهداری می‌کنند، نوسانات قیمت جهانی طلا و نرخ ارز مستقیماً بر ارزش آن‌ها تأثیر می‌گذارد. بنابراین، سوددهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا متغیر است و هیچ تضمینی از سوی صندوق یا نهادهای مالی وجود ندارد. برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال سود قطعی هستند، صندوق طلا ممکن است مناسب نباشد. با این حال، این ابزار مالی برای حفظ ارزش دارایی در برابر تورم گزینه خوبی است.

محدودیت دامنه نوسان در صندوق‌های طلا به چه صورت است؟

صندوق‌های طلا مانند سایر اوراق بهادار بورسی دارای محدوده نوسان قیمتی روزانه هستند. بر اساس قوانین بورس اوراق بهادار تهران، دامنه نوسان صندوق طلا معمولاً ۱۰ درصد مثبت و منفی نسبت به قیمت پایانی روز قبل است. این ویژگی باعث می‌شود که از نوسانات شدید جلوگیری شده و امنیت سرمایه‌گذاری افزایش یابد. دامنه نوسان به نوعی کنترل بازار است تا از رفتارهای هیجانی خریداران و فروشندگان جلوگیری شود. البته لازم به ذکر است که در شرایط خاص مانند اعلام اخبار اقتصادی یا تغییر در قوانین مالی، ممکن است این محدودیت موقتاً تغییر یابد. وجود این محدودیت از جمله مزایای صندوق طلا نسبت به خرید مستقیم طلای فیزیکی یا سکه است.

صندوق طلا بهتر است یا خرید سکه و طلای فیزیکی؟

پاسخ به این سؤال به نوع هدف و استراتژی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اگر به‌دنبال سرمایه‌گذاری امن، نقدشوندگی بالا، کاهش ریسک سرقت و مدیریت حرفه‌ای هستید، قطعاً صندوق طلا بهتر است. اما اگر تمایل دارید طلا را به‌صورت فیزیکی نگهداری کرده و در آینده به‌عنوان دارایی ملموس از آن استفاده کنید (مثلاً در مراسم یا برای هدیه)، طلای فیزیکی یا سکه می‌تواند انتخاب بهتری باشد. صندوق طلا مناسب کسانی است که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در طلا هستند اما نمی‌خواهند دغدغه نگهداری و خرید و فروش فیزیکی آن را داشته باشند. در عین حال، صندوق‌های طلا معایبی نیز دارند مثل پرداخت کارمزد و عدم تضمین سود.

ریسک صندوق طلا چیست؟

مانند هر ابزار مالی دیگر، صندوق طلا نیز دارای ریسک‌هایی است که باید به آن توجه شود. مهم‌ترین ریسک‌ها عبارتند از:

1. ریسک نوسانات قیمت طلا: قیمت جهانی طلا و نرخ ارز می‌تواند ارزش دارایی صندوق را به‌طور مستقیم تحت‌تأثیر قرار دهد.

2. ریسک نقدشوندگی: در برخی مواقع، به‌ویژه در زمان بحران‌های اقتصادی یا نوسانات شدید، ممکن است نقدشوندگی کاهش یابد.

3. ریسک عملکرد مدیریت صندوق: کیفیت تصمیم‌گیری مدیران صندوق در خرید و فروش گواهی‌های طلا و اوراق مشتقه، تأثیر مستقیم بر بازدهی دارد.

4. ریسک قوانین و مقررات: تغییر در سیاست‌های بانک مرکزی، مالیات‌ها یا قوانین بورس می‌تواند اثرگذار باشد.

به‌طور کلی، اگرچه ریسک صندوق طلا کمتر از طلای فیزیکی است، اما سرمایه‌گذار باید از ماهیت غیرتضمینی این ابزار آگاه باشد.

جمع‌بندی نهایی

اگر به‌دنبال بالاترین بازدهی هستید، «عیار مفید» و «کهربا» دو گزینه برتر محسوب می‌شوند. اگر سابقه صندوق برای شما اهمیت دارد، «طلای لوتوس» با بیش از ۷ سال فعالیت گزینه‌ای مطمئن است. برای سرمایه‌گذاری با ریسک پایین‌تر و تنوع در دارایی، صندوق‌هایی مانند «مثقال» یا «نفیس» انتخاب مناسبی خواهند بود.

در انتخاب یک صندوق طلا، بررسی ترکیب دارایی‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است. به‌طور خلاصه:

• اگر به دنبال بالاترین بازدهی و ریسک‌پذیری هستید، صندوق لیان گزینه مناسبی است.

• اگر به دنبال ترکیبی متوازن از ریسک و بازده می‌گردید، صندوق زر انتخاب بهتری خواهد بود.

• و اگر به نقدشوندگی بالا و ثبات ارزش اهمیت می‌دهید، صندوق درخشان بهترین گزینه برای شماست.

به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود پیش از تصمیم‌گیری نهایی، گزارش‌های دوره‌ای صندوق‌ها، بازدهی تاریخی، عملکرد مدیران و استراتژی مدیریت ریسک هر صندوق را نیز بررسی کنند تا بتوانند انتخابی هوشمندانه و متناسب با هدف خود داشته باشند.

خرید آنلاین طلا بدون اجرت در زریال گلد

اگر به‌دنبال خرید طلا بدون اجرت هستید، زریال گلد بهترین انتخاب برای شماست. ما امکان خرید آنلاین طلا را با کمترین کارمزد فراهم کرده‌ایم تا سرمایه‌گذاری شما سودده‌تر باشد.